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『暴落が怖い』は、歴史を知らないだけかもしれない-97年で8回の大暴落、それでも市場は立ち上がってきた
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【世界大恐慌-83%、リーマンショック-50%、コロナショック-20%、すべての先で起きたこと】
「投資って、暴落で資産が一瞬で半分になるんでしょ？怖くて手が出せない！」そう思っていませんか？
私も投資の勉強を始めるまでは、そう思っていました。
「ITバブル崩壊」「リーマンショック」というニュースの記憶があるから、株式市場はいつ何時、自分の資産を奪っていくかわからない場所だと感じていました。
👇まずは、過去の大暴落を振り返ってみましょう。
過去97年間に起きた8回の大暴落を、これから順に見ていきます。
世界大恐慌で-83%、リーマンショックで-50%、コロナショックで-20%
どれも凄まじい下落です。
でも、ここで知っておいてほしいことがあります。
「チャート全体は、ずっと右肩上がり」
どんな大暴落が起きても、その先で必ず市場は立ち上がってきた。
これが、97年間ずっと続いてきた事実です。
第2回のテーマは、知っておくと気持ちにゆとりが持てる話です。
「”暴落が怖い”は、歴史を知らないだけかもしれない」
どういうことなのか、ゆっくり見ていきましょう。
暴落は「特別な事件」じゃなく、定期的に起こる出来事
「世界大恐慌」「ブラックマンデー」「リーマンショック」
こうした名前を聞くと、暴落はめったに起きない、特別な事件のように感じませんか？
でも実際のデータを見ると、全然そんなことはないんです。
過去97年間（1926年〜2023年）で、米国株式市場にはこんなに暴落が起きてきました。
- 1929年｜世界大恐慌（暗黒の木曜日）：-83%
- 1946年｜-22%
- 1968年｜-29%
- 1972年｜オイルショック：-43%
- 1987年｜ブラックマンデー：-30%
- 2000年｜ITバブル崩壊・同時多発テロ：-45%
- 2007年｜世界金融危機（リーマンショック）：-50%
- 2020年｜コロナショック：-20%
97年で8回。つまり、平均すると12年に1回は大暴落が起きている計算になります。これって、人生で何度か必ず経験するくらいの頻度です。
「下がっただけ」じゃない、その後に必ず起きてきたこと
ここで多くの人が見落としているポイントがあります。
それは、暴落の後に必ず大きな上昇が起きてきたという事実です。
👇下のチャートをご覧ください。
1980年からの約40年間、世界の株価は8回の暴落を経験しました。
下落率は最大で-60%、平均しても-30%前後です。
でも、その後に何が起きたかを見てください。
- -28%の下落の後 → +319%の上昇
- -24%の下落の後 → +52%の上昇
- -26%の下落の後 → +162%の上昇
- -21%の下落の後 → +61%の上昇
- -51%の下落の後 → +148%の上昇
- -60%の下落の後 → +106%の上昇
- -24%の下落の後 → +63%の上昇
- -20%の下落の後 → +48%の上昇
そして40年間トータルで、世界の株価は16倍以上に成長したんです。
つまり、暴落のたびに「もう終わりだ」と感じても、その後には必ず大きな上昇が待っていた。これが、ここ40年だけでなく、過去97年間ずっと続いてきた事実です。
「そしてもう一つ、見落としがちな事実があります」
このチャートで「下がっていた期間」と「上がっていた期間」を比べると、驚くほどの差があるんです。
- 下がっていた期間：合計 約7.6年
- 上がっていた期間：合計 約30.3年
40年のうち、暴落で資産が減っていた時期はたった7.6年。
残りの30年以上はずっと上昇し続けていた。
暴落のニュースは大きく報道されるから印象に残りやすいけど、実際には市場は「下がっている時間」より「上がっている時間」の方が圧倒的に長いんです。
「回復まで何年？」のリアル
「とはいえ、暴落から戻るまでに何年もかかるんでしょ？」
そう思う方もいるはずです。実際、回復までの期間は無視できません。
過去97年間の暴落から、回復までにかかった年数を見てみましょう。
👇米国株のデータを見ると
- 1929年｜世界大恐慌：回復まで15年（最長）
- 1946年｜3年
- 1961年｜2年
- 1968年｜3年
- 1972年｜オイルショック：4年
- 1987年｜ブラックマンデー：2年
- 2000年｜ITバブル崩壊：6年
- 2007年｜リーマンショック：5年
米国株の場合、平均すると約5年で高値を回復してきたことがわかります。
「5年」と聞くと長く感じるかもしれません。でも、長期投資の時間軸は20年〜30年です。その中で「回復に5年」というのは、長い旅路の中の一区間に過ぎないんです。
⚠️ ただし、日本株には注意点があります
同じチャートで日本株を見ると、1989年バブル崩壊から回復まで32年かかっています。
これは、日本特有の経済低迷が背景にあります。だから、1つの国に集中投資するのはリスクが大きい。
「全世界株式」のように世界中に分散して投資することで、こうしたリスクは大幅に減らせます。これは長期投資をする上で、とても大事なポイントです。
暴落の歴史が教えてくれた「3つの真実」
ここまでのデータを整理すると、見えてくることがあります。
真実①：暴落は「いつか必ず来る」もの
12年に1回のペースで起きてきた以上、これからも起きるはずです。
真実②：暴落の後には、これまで毎回「大きな上昇」が来ていた
過去97年で例外はありませんでした。
下落率-60%の後でも+106%の上昇が来ました。
真実③：回復までの期間は「長期投資の時間軸」では短い
米国株なら平均5年。20〜30年の長期投資の中では、ほんの一区間。
まとめ
「暴落が怖い」のは、歴史を知らないから
最後に、ここまでのポイントを整理します。
- 過去97年で8回の大暴落
- 暴落は「特別な事件」じゃなく、定期的に起こる出来事
- 最大-83%の下落も、必ず回復してきた
- 例外なく、その先には大きな上昇があった
- 米国株なら回復まで平均5年
- 長期投資の時間軸では、長い旅路の一区間
- 1国集中はリスクあり
- 全世界に分散することで、回復力をさらに高められる
「投資って、暴落が怖いから手を出せない」
そう感じていた自分自身が、このデータを知って思いました。
怖かったのは「暴落そのもの」ではなく、「暴落の歴史を知らないこと」だったのかもしれない。
- 歴史を知るということは、先人たちが暴落を乗り越えてきた経験を、私たちに教えてくれているようなもの。
そうすると、暴落は「乗り越えられるもの」に見えてくるし、長期で持ち続けることの意味も、ようやく胸にストンと落ちてきて、自分のものになっていくようになりました。
次回予告
「20年持てば負けない」って本当？
ここまで読んで、「なるほど、暴落は乗り越えられるんだ」と感じて頂けたら嬉しいです。
でも、こう思った方もいるかもしれません。
「じゃあ、何年持てば安心なんだろう？」
実はこの疑問にも、データがちゃんと答えを出してくれています。
「20年持てば、株式投資はマイナスにならない」
長期投資の世界でよく言われるこの言葉は、本当なのか？
次回は、保有期間とリスクの関係について、データで一緒に確かめていきます。
第3回｜「『20年持てば負けない』って本当？データで確かめてみた」 をお楽しみに！
前回の第1回はこちら↓
『貯金だけ』がいちばん静かにお金を減らす -220年のデータが教えてくれること-ひろマネー｜投資・保険・税金をやさしく解説
第3回はこちら↓
「20年持てば負けない」って本当？データで確かめてみたひろマネー｜投資・保険・税金をやさしく解説
ほなまた！
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40代、大阪出身・沖縄移住2年目の3級FP技能士。20代でFXに失敗した経験から、お金の勉強を始めて投資歴5年以上。保険・年金・税金・新NISAなど「お金の教養」を、金融知識ゼロでもわかる言葉でお届けします。
